VIX指数とはVolatility Indexの略で、シカゴオプション取引所がS&P500種指数のオプション取引の値動きをもとに算出・公表している指数です。数値が高いほど投資家が先行きに対して不安を感じているとされ、通常では１０～20程度で推移しているが、VIX指数31以上で警戒域として扱われ、VIX指数30以下なら投資可、31以上なら投資不可という判断をしている機関投資家もいる
過去の金融不安によるVIX指数の値は以下の通り。
1997年10月 アジア通貨危機 48.64
2001年9月 アメリカ同時多発テロ 49.35
2002年7月 エンロン不正会計事件 48.46
2003年3月 アメリカのイラク侵攻 34.40
2008年10月 リーマンショック ※過去最高値 89.53
2011年10月 ギリシャ通貨危機 46.88
2020年3月 コロナショック 直近最高値：85.10